中金所調整期指手續費及交易保證金標準

抑制過度投機 逼退不合格投資者

本報訊 為抑制市場過度投機，防范和控制市場風險，促進股指期貨市場規范平穩運行，中金所公布一系列股指期貨管控措施。

一是分步提高股指期貨各合約非套期保值持倉交易保證金標準。自2015年8月26日結算時起，將滬深300和上證50股指期貨各合約的非套期保值持倉的交易保證金，由目前合約價值的10%提高到12%，將中證500股指期貨各合約的非套期保值持倉的買入持倉交易保證金，由目前合約價值的10%提高到12%。自2015年8月27日結算時起，將滬深300和上證50股指期貨各合約的非套期保值持倉的交易保證金進一步提高到合約價值的15%，將中證500股指期貨各合約的非套期保值持倉的買入持倉交易保證金進一步提高到15%。自2015年8月28日結算時起，將滬深300和上證50股指期貨各合約的非套期保值持倉的交易保證金再進一步提高到合約價值的20%，將中證500股指期貨各合約的非套期保值持倉的買入持倉交易保證金再進一步提高到20%。

二是調整滬深300、上證50和中證500股指期貨日內開倉限制標準。自2015年8月26日起，將客戶在單個股指期貨產品、單日開倉交易量超過600手的認定為“日內開倉交易量較大”的異常交易行為，進一步加強異常交易行為管理。日內開倉交易量是指客戶單日在單個產品所有合約上的買開倉數量與賣開倉數量之和。套期保值交易的開倉數量不受此限。

三是提高股指期貨日內平倉手續費標準。自2015年8月26日起，將股指期貨當日開倉又平倉的平倉交易手續費標準調整為按成交金額的萬分之一點一五收取。

上述措施實施后，中金所將繼續加強市場風險監測與交易行為監管，防范過度投機等非理性交易，確保市場規范平穩運行。

午后三大股指期貨合約昨日再度相繼跌停。根據中金所關于《中國金融期貨交易所交易規則》中第七章第六十三條規定，期貨交易出現同方向連續漲跌停板單邊無連續報價或者市場風險明顯增大情況的，經交易所董事會執行委員會審議批準，交易所可以采取調整漲跌停板幅度、提高交易保證金標準及強制減倉等風險控制措施化解市場風險。

(新華)